.svg){kind=logo}
El término «Family Equity» hace referencia a las participaciones de familias empresarias o family offices en empresas, a menudo del sector de la pequeña y mediana empresa.
A diferencia de los inversores de capital riesgo tradicionales, los inversores de Family Equity no suelen invertir a través de fondos con plazos fijos. En lugar de una rápida reventa, se centran en el desarrollo a largo plazo de la empresa.
Muchos inversores de Family Equity cuentan con experiencia propia en la creación y la gestión de empresas. Esto suele dar lugar a una colaboración en pie de igualdad con los empresarios y la dirección.
Numerosas empresas medianas han crecido a lo largo de muchos años, o incluso décadas. Han estado fuertemente marcadas por los empresarios que las fundaron y desarrollaron.
Por eso, cuando se incorpora un nuevo socio o se necesita capital adicional, no se trata solo del precio. Para muchos empresarios, lo decisivo es con qué socio se puede seguir desarrollando la empresa a largo plazo.
Muchos empresarios buscan inversores que:
Los inversores de capital familiar suelen cumplir precisamente estas expectativas, ya que ellos mismos tienen una mentalidad emprendedora y no están sujetos a ciclos de inversión cortos.
La empresa sigue creciendo con éxito y necesita capital adicional para invertir o expandirse.
Los empresarios buscan un socio que no tenga como objetivo la reventa rápida.
Los empresarios y la dirección desean seguir asumiendo responsabilidades y seguir desarrollando la empresa junto con un inversor.
Se busca un socio adicional que aporte nuevas perspectivas, experiencia y estabilidad al desarrollo de la empresa.
Comparación de las formas de participación en el capital
El capital familiar se suele comparar con las inversiones clásicas de capital riesgo. Ambos modelos proporcionan capital a las empresas, pero difieren claramente en su estructura y perspectiva.
Dado que las soluciones de sucesión disponibles en el mercado difieren considerablemente entre sí, se recomienda seguir un procedimiento estructurado a la hora de seleccionar al inversor adecuado.
Mantenga conversaciones con diferentes tipos de inversores y familiarícese con sus enfoques. El objetivo es desarrollar una idea de cómo piensan y trabajan cada uno de ellos.
De este modo, sentará las bases para plantear las preguntas adecuadas en las conversaciones: por ejemplo, sobre el horizonte temporal, la influencia o la orientación estratégica.
Una vez que haya elegido una forma de participación, céntrese en los inversores adecuados dentro de ese grupo. En conversaciones más detalladas, compare ofertas concretas y evalúe qué solución se adapta mejor a su empresa.
Precisamente en esta fase puede resultar útil contar con asesores experimentados para poder valorar y comparar mejor las ofertas.
El resultado final es la selección de un socio que se adapte a su empresa no solo desde el punto de vista financiero, sino también estratégico y personal.
Con el paso del tiempo, muchos empresarios de pymes se enfrentan a la cuestión de cómo debe evolucionar a largo plazo la estructura de propiedad de su empresa. En Alemania, cada año miles de empresas familiares buscan una solución para la sucesión o un nuevo socio.
Hasta ahora, en muchos casos los empresarios se enfrentaban principalmente a dos opciones: la venta a compradores estratégicos o a inversores de capital riesgo. En los últimos años, el capital familiar se ha ido consolidando cada vez más como una tercera alternativa.
Una de las razones radica también en el origen de muchas family offices. A menudo surgen cuando los empresarios venden su propia empresa y, a continuación, invierten su capital a largo plazo. Por ello, muchos inversores de capital familiar no solo aportan capital, sino también su propia experiencia empresarial.
Para muchos empresarios, esto da lugar a una forma de participación que combina el capital con una perspectiva empresarial y que está más orientada a la continuidad y al desarrollo a largo plazo.
FORUM invierte como inversor de capital familiar en empresas medianas y acompaña su desarrollo a largo plazo.
El capital procede de una familia de empresarios de Múnich y se invierte con una perspectiva a largo plazo. El objetivo principal no es la venta a corto plazo de una empresa, sino su desarrollo sostenible.
Además de capital, FORUM aporta su propia experiencia empresarial. La colaboración con los empresarios y la dirección se lleva a cabo en un espíritu de colaboración y con la vista puesta en el desarrollo a largo plazo de la empresa.
Muchos empresarios de pymes buscan inversores que comprendan su mentalidad empresarial y que no analicen las decisiones únicamente desde un punto de vista financiero. El enfoque de capital familiar de FORUM se basa precisamente en esta comprensión.